首页 新闻 政务 图片 要闻 聚焦 县域 专题 文娱 科教 旅游 财经 论坛 名医 汽车 招聘 数字报 新媒体 返回
首页 >> 财经 >> 财经动态 >> 正文

邮储银行后天回A!大股东承诺:增持不少于25亿元!复盘该行十大利好!

来源:上海证券报 时间:2019-12-09 08:02

12月8日下午,中国邮政储蓄银行(下称邮储银行)发布的《首次公开发行股票(A股)上市公告书》显示,该行A股股票将于2019年12月10日在上海证券交易所上市,证券简称“邮储银行”,证券代码“601658”。这意味着,近十年来A股规模最大的IPO即将完成,同时也意味着国有大型商业银行“A+H”两地上市收官在即。

备受市场关注的是,同日,邮储银行还发布了《关于控股股东增持股份计划公告》。公告称,控股股东中国邮政集团公司(下称邮政集团)计划自2019年12月10日起12个月内择机增持该行A股股份,增持金额不少于25亿元。这体现了控股股东对邮储银行投资价值的高度认可,也将为证券市场的稳定运行创造良好环境,彰显“国家队”担当。

投行人士分析认为,上述公告可谓对邮储银行上市后的股价表现起到一定的支撑作用。实际上,邮储银行本次A股IPO亮点迭出,打出了一整套“组合拳”护航上市。根据上证报的梳理,累计有十大利好,有望给投资者吃下 “定心丸”。

□利好一:控股股东邮政集团自邮储银行A股上市起12个月内,将增持不少于25亿元;       

□利好二:近十年来首单引入“绿鞋”机制,约43亿元“绿鞋”资金作为后市表现的有效支撑;

□利好三:6家战略配售基金首次悉数到场并顶格申配,社保基金组合、央企基金首次齐聚,8家战略投资者合计认购股数约占“绿鞋”前本次发行规模的40%;

□利好四:长线专业机构投资者获配量占网下发行总量的比例高达87%;

□利好五:战略配售获配股份锁定一年,70%的网下配售股份锁定6个月;  

□利好六:联席主承销商A股IPO史上首次联袂承诺对于包销的股份锁定至少1个月或6个月;

□利好七:本次发行锁定股份超过“绿鞋”后发行规模的一半;

□利好八:现有股东作出股份锁定承诺,控股股东邮政集团持有邮储银行64.79%(“绿鞋”前)的股份锁定三年,蚂蚁金服、腾讯、中国电信、中国人寿等股东持有股份锁定一年;

□利好九:A股上市后预计很快将纳入主要指数,最高或约80亿元增量资金有望流入;

□利好十:邮储银行控股股东,邮储银行自身、董事、高管都作出了稳定股价的承诺。

邮储银行A股IPO发行结构

邮政集团一年内将增持不少于25亿元

12月8日下午,邮储银行发布公告称,邮政集团计划自2019年12月10日起12个月内择机增持邮储银行A股股份,增持金额不少于25亿元。值得注意的是,公告中“不少于”的表述,也给市场留下了想象空间。

分析人士表示,这一举措体现了邮政集团对邮储银行未来发展前景的坚定信心,对邮储银行价值的充分认可以及对A股市场长期投资价值的持续看好,有利于提升投资者信心、维护市场稳定,体现了邮政集团作为“国家队”的担当精神以及对于中小投资者的呵护。

根据公开资料,邮政集团在2019年公布的世界500强中位居第101位,在世界邮政企业中位居第二位;利润规模连续5年位居世界邮政首位;业务范围覆盖邮政、金融、速递物流三大板块,并拥有保险、证券等金融牌照,是同时拥有实物流、资金流、信息流“三流合一”的大型综合性国有独资企业。

据了解,长期以来,“控股股东增持”一直是监管机构所鼓励的方式。

例如,2011年证监会修订《上市公司收购管理办法》,简化控股股东增持的信息披露程序;2015年证监会发布《关于上市公司大股东及董事、监事、高级管理人员增持本公司股票相关事项的通知》,明确鼓励上市公司大股东通过增持股票等方式保障中小股东利益;2018年上交所、深交所发声明确支持大股东增持股份,对资本市场健康发展具有积极正面作用。

“绿鞋”机制护航后市表现

在当前市场环境下,投资者对银行股上市后股价表现尤为关注。为护航股价,邮储银行在此次A股IPO发行中引入了“绿鞋”机制。即授予联席主承销商不超过初始发行数量15%的超额配售选择权。

分析人士指出,邮储银行此次IPO原始发行规模约51.72亿股,即若发行后市场反应良好,“绿鞋”全部执行,则发行总股数扩大至约59.48亿股,该行融资金额将达到327.1亿元。反之,若新股发行后30天内股价跌破发行价,主承销商将拿出“绿鞋”资金回购股份,护航股价回升。

据了解,这是A股近十年首单、历史上第四次引入“绿鞋”机制的IPO发行。根据此前三次的经验,“绿鞋”行使期内股价均表现良好。

现金股利分配稳步提高

股息率快速增长

实际上,邮储银行A股上市之所以备受市场关注,还源于其在港股市场的不俗表现。

自2016年在香港上市以来,邮储银行持续为投资者提供具有竞争力的回报。公开数据显示,2016年至2018年,该行分红率分别达15%、25%、30%,呈逐年提升态势。同时,该行股息率快速增长,2018年股息率较2016年提升2.62个百分点,增幅远超可比同业上市公司。

分析人士表示,随着资本金的进一步夯实,邮储银行的增长潜力将得到进一步释放,在未来将保持合理且有竞争力的分红比例;同时,随着该行盈利能力的逐步提升,及作为大型零售银行带来的估值溢价,该行有望给投资者带来极具竞争力的投资回报。

年底每股净资产或近5.8元

市场普遍看好估值提升

根据该行A股招股说明书的披露,预计该行2019年归属于公司普通股股东的净利润为581.80亿元至592.26亿元,同比增幅约为16.55%至18.64%。据此测算,截至2019年末,该行每股净资产或近5.8元。

业内人士分析称,从个股估值来看,同样具有明显零售特点的招商银行、平安银行PB分别为1.60倍、1.16倍,而邮储银行本次发行PB对应2019年6月30日每股净资产仅为1倍,该行估值和股价表现有望进一步提升。

国泰君安表示,邮储银行兼具零售银行和成长型两大属性,根据测算,邮储银行A股合理定价区间为每股5.61元至7.00元。华泰证券分析称,邮储银行2019年至2021年的归母净利润增速,分别有望达到15.1%、14.0%、13.3%;在不考虑超额配售的情况下,每股收益(EPS)有望达到0.70元、0.80元、0.90元,预计合理价格区间为每股6.27元至6.89元。

“兼具强劲的业绩增速、第一梯队的分红水平及健康的资产质量,是内资上市银行当中极具稀缺性的优质标的。优异的基本面和差异化的零售定位,预计2019年至2021年的归母净利润增速,分别有望达到16.2%、15.0%、15.0%。” 申万宏源表示。


编辑:金娓

上一篇: 邮储银行10日A股上市 控股股东邮政集团将增持不少于25亿元
下一篇: 中国邮政储蓄银行理财子公司获准开业

相关新闻

咸宁网版权与免责声明:
  ① 凡本网注明"来源:咸宁网"的所有作品,版权均属于咸宁网,未经本网授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品。已经本网授权使用作品的,应在授权范围内使用,并注明"来源:咸宁网"。违反上述声明者,本网将追究其相关法律责任。
  ② 凡本网注明"来源:xxx(非咸宁网)"的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
  ③ 如因作品内容、版权和其它问题需要同本网联系的,请在30日内进行。

新媒体

  • 【重磅】未来可期!咸宁在这份“全国榜单”上晋
    【重磅】未来可期!咸宁在这份“全国榜单”上晋升10位,跃居至...
  • 【聚焦】创新举措频出!咸宁这项工作取得决定性
    【聚焦】创新举措频出!咸宁这项工作取得决定性进展…
  • 【政务】孟祥伟到赤壁调研时强调:坚定不移走高
    【政务】孟祥伟到赤壁调研时强调:坚定不移走高质量发展之路,让赤壁成为咸宁旅游首选目的地
  • 【聚焦】牛!又一国际性赛事要来咸宁了!
    【聚焦】牛!又一国际性赛事要来咸宁了!
  • 【政务】孟祥伟主持召开市委常委会会议强调:深
    【政务】孟祥伟主持召开市委常委会会议强调:深刻领会准确把握中央精神,结合咸宁实际狠抓精准落实
天齐网登入
菲律宾太阳城网站申博
网站地图 娇兰臻彩宝石唇膏77登入 重庆时时彩上银狐网登入 彩票2元网专家杀号登入
澳门现金赌场网址 真钱娱乐手机版老虎机 申博亚洲客户端 申博太阳城官方客户端
银河网上开户平台 利华彩票登录直营网 吉祥彩票北京快3 申博太阳城代理平台登入
彩77安卓手机下载登入 9188彩票网怎么兑奖登入 9188彩票网走势图登入 新浪爱彩比分直播登入
9188彩票网走势图登入 南方双彩网登入 梯子游戏彩票网站登入 彩77官方网登入
ib65.com 304ib.com XSB6666.COM 66sbmsc.com 295SUN.COM
1112997.COM pq138.com 989PT.COM 8JHS.COM 99sbsun.com
XSB591.COM XSB918.COM 166PT.COM 588BBIN.COM 4444XSB.COM
193SUN.COM 33sbsun.com 538PT.COM 999sbsg.com XSB234.COM